您的农业公司AGCO（纽约证券交易所：AGCO）是一家全球农业设备和解决方案制造商和分销商，报告2019年第四季度净销售额约为25亿美元，与2018年第四季度相比下降约3.0%。2019年第四季度报告的净亏损为每股1.17美元，调整后的净收入为每股1.17美元（3)不包括非现金减值费用、重组费用和税收收益，每股为0.94美元。这些结果与2018年第四季度每股1.26美元的报告净收入和每股1.31美元的调整后净收入（不包括重组费用、债务退休成本和美国税收改革福利）相比。剔除约2.4%的不利货币折算影响，2019年第四季度的净销售额较2018年第四季度下降约0.6%。2019年第四季度，AGCO记录的非现金商誉和无形资产减值费用约为1.766亿美元，或每股2.33美元，主要与公司的欧洲谷物和蛋白质业务有关。

2019年全年净销售额约为90亿美元，比2018年下降约3.3%。扣除约4.2%的不利汇率影响，2019年全年净销售额较2018年增长约0.8%。2019年全年，报告净收入为每股1.63美元，调整后净收入（3)，不包括非现金减值费用、重组费用和某些税费及收益，每股收益为4.44美元。相比之下，2018年报告的每股净收益为3.58美元，调整后的净收益（不包括重组费用、债务退休成本和美国税改福利）为3.89美元。

集锦

  • 报告的第四季度区域销售业绩（1）:欧洲/中东(“EME”)0.2%，北美1.8%，南美洲(20.0)%，亚洲/太平洋/非洲(“APA”)(13.3)%
  • 第四季度区域销售业绩不变(1)(2)(3)：EME 3.0％，北美1.6％，南美洲（14.6）％，APA（10.8）％
  • 第四季度调整后的每股收益受到EME、APA和南美市场需求低于预期的负面影响;更高的保修费用;谷物和蛋白质设备的品牌和产品合理化成本和更高的有效税率
  • 与2018年第四季度相比，保修费用增加了约2300万美元，主要原因是支持新收割产品的现场产品改进活动成本
  • 谷物和蛋白质品牌和产品合理化导致收费约700万美元，以降低复杂性和改善产品
  • 运营产生约6.96亿美元的现金流和约4.23亿美元的自由现金流（3)2019年
  • 股票回购计划在2019年减少了约180万股流通股
  • 对2020年全年收益的预测仍然在每股5美元到5.20美元之间

（1）与2018年第四季度相比。

（2）不包括货币折算影响。

（3)见附录非公认会计准则措施的对账。

“AGCO的第四季度业绩反映了挑战性市场条件，特别是在欧洲和南美洲的影响，”AGCO董事长兼首席执行官Agco·罗纳根议员所说。“此外，我们的结果受到预期的新产品保修费用以及与我们粮食和蛋白质业务中的品牌和产品合理化相关的收费。尽管销售额较低，但我们的保证金改善努力奠定了稳固的进展，并提供了全年调整后的盈利增长和强劲的现金流。我们仍然良好地继续投资优质技术，智能农业解决方案，并为客户提高数字能力，以提高我们的全球市场地位。期待2020年，我们预测全球市场需求相对较为平坦的全球市场需求，并通过在定价，采购，工厂生产力和新产品开发领域所针对的利润开发行动推动的进一步收益。当我们进入新十年时，我对我们的行业和AGCO的长期战略充满信心，以提供增长和改善的回报。“

市场更新

行业单位零售额

拖拉机

结合

这一年结束于2019年12月31日

改变

前一年时间

改变

前一年时间

北美（1）

(1) %

（6）％

南美

(16) %

(5)%

西欧（2）

(2) %

(18) %

（1）不包括小型拖拉机。

（2）根据公司的估计。

“北美的后期收获和较低的作物产量大多是在巴西和欧盟的更好生产中抵消，在2019年期间保持粮食库存相对较高，大幅压力，”Richenhagen先生仍在继续。“2019年农场设备的全球产业零售销售在AGCO的主要市场较低，第四季度行业零售销售额明显低于欧洲和南美洲的前一年。由于艰难的季节和涉及贸易的担忧，在2019年，北美的行业零售销售在北美谦虚地下降。美国农业部正在预先投影2020年的农场收入，因为低商品价格和市场促进计划付款，由于低商品价格和不确定性而受到挑战。我们将北美工业拖拉机销售项目在2020年左右下降到2019年。由于较低小麦和牛奶价格的影响以及乳制品生产商的较高投入成本以及乳制品生产商的投入成本更高，在2019年，行业需求逐渐降低。西欧大部分欧洲的行业销售下降被法国，芬兰和西班牙的增长部分地抵消。对于2020年，预计欧盟农业收入预计将受到较低的牛奶价格的温和推动，部分抵消了更多正常的作物生产。根据这些假设，我们预计情绪仍然疲弱，2020个行业需求继续跨越欧洲市场谦虚地软化。澳大利亚和新西兰的行业销售于2019年从2018年的水平到适当的干旱条件下降，并且可能在2020年仍然持续下跌。巴西第四季度行业零售销售量在我们预期的情况下没有恢复，导致全年的衰退强劲下降．预计工业需求预计将在2020年在巴西改善。巴西农民应受益于较弱的真实和强大的作物生产，然而，出口需求的不确定性和补贴融资计划的潜在变化可能会脾气暴躁。 Our long-term global view remains positive. Increasing demand for commodities, driven by the growing world population, rising emerging market protein consumption and biofuel use, are expected to support elevated farm income and healthy conditions in our industry.”

区域结果

爱科区域净销售额(百万)

截至12月31日的三个月，

2019年

2018年

%改变
从2018年开始

%的变化
2018年由于
通货
翻译（1）

%改变
不包括
通货
翻译

北美

＄

540.5

＄

531.2

1.8%

0．1%

1.6%

南美

220.9

276.2

(20.0) %

(5.4) %

（14.6）％

电磁辐射

1,515.3

1,511.7

0.2%

(2.7) %

3.0%

APA

236.9

273.1

(13.3)%

(2.5)%

(10.8) %

总计

＄

2513年。6

＄

2,592.2

（3.0）％

(2.4)%

(0.6)%

截至12月31日的年度，

2019年

2018年

%改变
从2018年开始

%的变化
2018年由于
通货
翻译（1）

%改变
不包括
通货
翻译

北美

＄

2,191.8

＄

2180年1。

0.5％

(0.4) %

0.9%

南美

802.2

959.0

(16.4)%

(5.2)%

(11.1) %

电磁辐射

5328 .8

5,385.1

(1.0)%

（5.5）％

4.4%

APA

718.6

827.8

(13.2)%

(4.3) %

(8.9)%

总计

＄

9,041.4

＄

9,352.0

(3.3)%

(4.2) %

0.8%

（1）更多披露见脚注

北美

与2018年相比，北美地区2019年全年的净销售额增长了0.9%，不包括货币折算的负面影响。小型拖拉机、联合收割机和零件的销售增长主要被蛋白质生产设备和通用拖拉机的销售下降所抵消。2019年全年的运营收入与2018年相比，批准了约1850万美元。改进的定价和成本控制措施的好处有助于提高营业利润率。

南美

与2018年相比，AGCO 2019年全年的南美净销售额下降了11.1%，不包括不利货币折算的影响。与2018年相比，2019年全年的运营损失增加了约2930万美元。南美业绩反映了行业需求和公司生产水平较低，如下所示：以及新产品技术对巴西工厂的不利成本影响。

欧洲/中东

剔除不利汇率影响后，AGCO 2019年全年欧洲/中东净销售额较2018年增长4.4%。法国、德国和意大利的销售额增长部分被英国和东欧的销售额下降所抵消。与2018年相比，2019年全年的运营收入增加了约3710万美元，这得益于价格、工厂生产率的提高和有利的销售组合带来的更高销售额和利润率的提高。

亚洲/太平洋/非洲

与2018年相比，2019年全年亚洲/太平洋/非洲地区的净销售额下降了8.9%，不包括货币折算的负面影响。中国、东南亚和非洲地区的销售额下降是下降的主要原因。由于销售额下降，2019年全年的营业收入比2018年下降了约620万美元和生产。

前景

AGCO 2020年的净销售额预计将达到约92亿美元，这反映了销量的改善和积极的定价。预计毛利率和营业利润率将较2019年水平有所提高，反映出定价和降低成本努力的积极影响。基于这些假设，2020年的每股收益目标在5美元到5.20美元之间。

* * * * *

AGCO将于东部时间2月6日星期四上午10:00就本次收益公告召开电话会议th。公司将参考其电话会议上的幻灯片。感兴趣的人士可通过AGCO的网站访问电话会议和幻灯片演示，网址为www.namstec.com在我们网站“公司/投资者”页面的“活动”部分。电话会议结束后约两小时将提供电话会议重播，电话会议结束后12个月内将继续播放。本新闻稿的副本将在呼叫后至少12个月内在AGCO的网站上提供。

* * * * *

安全港声明

非历史事实的报表，包括每股收益预测、销售、行业需求、市场状况、商品价格、货币折算、农场收入水平、利润水平、产品和技术开发投资、新产品引进、重组和其他成本降低计划、生产数量、税率和一般经济状况是前瞻性的，可能导致实际结果与报表中建议的结果存在重大差异。以下因素可能导致实际结果与前瞻性报表中讨论或暗示的结果存在重大差异s

  • 我们的财务业绩完全取决于农业行业，以及对农业行业产生不利影响的因素，包括总体经济下滑、恶劣天气、关税、农业投入成本增加、商品价格下降、农业收入下降以及零售客户信贷可用性的变化，将对我们产生不利影响。
  • 我们在美国以外的大部分销售和制造业，我们的许多销售涉及在一个国家制造的产品，并在不同的国家销售，因此，我们暴露于与外国法律相关的风险，税收和关税，贸易限制，经济条件，劳动力供应和关系，政治条件和政府政策。这些风险可能会延迟或减少我们对国际业务价值的实现。这些风险中是Brexit，俄罗斯制裁和对来自中国的出口产生的关税的不确定后果。
  • 我们生产的大多数产品的零售销售都是由我们与荷兰合作银行的合资企业或一家银行或其他私人贷款机构提供资金。我们与荷兰合作银行的合资企业由荷兰合作银行控股，并依赖荷兰合作银行提供融资，在合资企业经营的市场中，我们超过50%的拖拉机和联合收割机的零售销售都由合资企业提供融资。荷兰合作银行(Rabobank)任何困难继续提供融资,由荷兰合作银行或任何商业决策控制成员不基金的业务或特定方面(例如,一个特定的国家或地区),要求合资公司寻找其他资金来源(这可能很难获得),或者我们为我们的客户找到另一个零售融资来源，或者我们的客户将被要求使用其他零售融资提供商。由于最近的经济衰退，在某些地区购买资本设备的融资普遍变得更加困难，在某些情况下，获得资金可能很昂贵。如果无法获得融资或只能以不具吸引力的价格获得融资，我们的销售将受到负面影响。
  • AGCO和我们的金融合资企业都有大量来自经销商和终端客户的应收账款，如果这些应收账款的收款能力与历史经验不符，我们将受到不利影响;这种收集能力取决于农业的财政实力，而财政实力又取决于总体经济和商品价格，以及本节列出的其他几个因素。
  • 我们在货币汇率和利率变化方面经历了重大和持续的波动，这可能对我们报告的经营业绩和我们产品的竞争力产生不利影响。
  • 我们的成功取决于新产品的推出，特别是符合排放要求的发动机，这需要大量的支出。
  • 我们工厂的生产水平和产能限制，包括工厂扩建和生产设施的系统升级，可能会对我们的业绩产生不利影响。
  • 我们在新兴市场的扩张计划，包括建立更大的制造和营销存在以及增加我们对零部件供应商的使用，可能会带来重大风险。
  • 我们的业务越来越受到有关隐私和数据保护的法规的约束，如果我们违反任何这些法规或以其他方式成为网络攻击的受害者，我们可能会遭受重大损失和责任。
  • 我们依赖于我们产品的组件，零件和原材料的供应商，以及我们供应商根据需要提供产品的任何故障，或者通过我们及时解决供应商问题，将对我们及时和有效地制造和销售产品的能力产生不利影响。仍然尚不清楚，如果近期冠状病毒爆发的情况如何会影响农业产业，供应商或我们的全球业务。
  • 我们受到原材料价格波动的影响，这可能对我们的制造成本产生不利影响。
  • 我们面临着巨大的竞争，如果我们不能成功地与其他农业设备制造商竞争，我们就会失去客户，我们的净销售额和盈利能力就会下降。
  • 我们有大量的债务，因此，我们受制于某些限制性的契约和支付义务，这可能对我们的经营和扩展业务的能力产生不利影响。

有关这些因素和其他因素的更多信息，请参见AGCO向美国证券交易委员会提交的文件，包括截至2018年12月31日止年度的表格10-K和随后的表格10 Qs。除法律要求外，AGCO不承担更新任何前瞻性声明的义务。

* * * * *

对爱科

AGCO(纽约证券交易所代码:AGCO)是全球农业解决方案设计、制造和分销的领导者，通过其全系列设备和相关服务，为养活世界各地的农民提供高科技解决方案。AGCO的产品通过五个核心品牌销售，挑战者®、Fendt®、GSI®、Massey Ferguso亚博在线手机端n®和Valtra®，并辅以Fuse®智能养殖解决方案。AGCO成立于1990年，总部位于美国佐治亚州德卢斯，2019年净销售额为90亿美元。欲了解更多信息，请访问http://www.AGCOcorp.com．有关公司新闻、信息和活动，请在Twitter上关注我们:@AGCOCorp。关于Twitter上的财经新闻，请关注#AGCOIR标签。

请访问我们的网站www.namstec.com

爱科公司及其子公司

浓缩合并资产负债表

(未经审计，以百万计)

2019年12月31日

2018年12月31日

资产

流动资产：

现金及现金等价物

＄

432.8

＄

326.1

应收账款和应收票据净额

800.5

880.3

库存，网

达到2078

1,908.7

其他流动资产

417.1

422.3

流动资产总额

3729年1。

3,537.4

物业，植物和设备，网

1,416.3

1,373.1.

租赁资产使用权

187.3

- - - - - -

对附属公司的投资

380.2

400

递延所得税资产

93.8

104.9

其他资产

153

142.4

无形资产净值

501.7

573.1

善意

1,298.3.

1,495.5

总资产

＄

7,759.7

＄

7,626.4

负债和股东权益

流动负债:

长期债务的流动部分

＄

2.9

＄

72.6

短期借款

150.5

138.0

应付账款

914.8

865.9

应计费用

1654年。2

1522年。4

其他流动负债

162.1

167.8

总流动负债

2,884.5

达到2766

长期债务，减去流动部分和债务发行成本

1191 .8

1,275.3.

经营租赁负债

148.6

- - - - - -

养老金和退休后医疗福利

232.1

223.2

递延所得税负债

107.0

116.3

其他非流动负债

288.7

251.4

总负债增长

4,852.7

4,632.9.

股东权益：

AGCO公司股东权益:

普通股

0.8

0.8

额外实收资本

4.7

10．2

留存收益

4443年。5

4477年。3

其他综合损失累计

(1595。2

）

（1,555.4.

）

AGCO公司股东权益总额

2853 .8

2,932.9

非控制性权益

53.2

60.6

股东权益总额

2907 .0

2993年。5

负债总额和股东权益

＄

7,759.7

＄

7,626.4

请参阅陪同票据以融合综合财务报表。

爱科公司及其子公司

浓缩的综合业务陈述

（除了每股数据外，未经审核和数百万）

截至12月31日的三个月，

2019年

2018年

净销售额

＄

2513年。6

＄

2,592.2

销货成本

2,000.1

2,053.5

毛利

513.5

538.7

销售、一般和管理费用

272.4

272.5

工程费用

89.1

88.0

减值费用

176.6

- - - - - -

无形资产摊销

15.5

15.5

重组费用

6．0

1.9

坏账费用

3.7

1.7

（损失）经营收入

(49.8

）

159.1

利息支出净额

4.0

15.3

其他费用,净

20．1

17.1

（损失）所得税前收入和附属公司净收益中的权益

(73.9

）

126.7

所得税准备

25

37.1

(亏损)子公司净收益中扣除权益之前的收入

(98.9

）

89.6

子公司净收益中的股本

9．3

8．0

净（亏损）收入

(89.6

）

97.6

非控股权益所致净亏损

1.3

1.1

归属于AGCO公司和子公司的净（亏损）收入

＄

(88.3

）

＄

98.7

归属于AGCO Corporation及其附属公司的每股普通股净(亏损)收益:

基本

＄

(1.17

）

＄

1.28

稀释

＄

(1.17

）

＄

1.26

普通股每股宣布并支付的现金股息

＄

0.16

＄

0.15

已发行普通股和普通等价股的加权平均数：

基本

75.6

77.4

稀释

75.6

78.6

请参阅陪同票据以融合综合财务报表。

爱科公司及其子公司

浓缩的综合业务陈述

（除了每股数据外，未经审核和数百万）

12月31日结束，

2019年

2018年

净销售额

＄

9,041.4

＄

9,352.0

销货成本

7,057.1.

7,355.3

毛利

1,984.3

1,996.7

销售、一般和管理费用

1,040.3

1,069.4

工程费用

343.4

355.2

减值费用

176.6

- - - - - -

无形资产摊销

61.1

64.7

重组费用

9．0

12．0

坏账费用

5.8

6．4

业务收入

348.1

489.0

利息支出净额

19.9

53.8

其他费用,净

67.1

74.9

收入税和附属公司净收入的收入

261.1

360.3

所得税准备

180.8

110.9

子公司净收益中扣除权益之前的收入

80.3

249.4

子公司净收益中的股本

42.5

34.3

净收益

122.8

283.7

非控股权益所致净亏损

2.4

1.8

归属于AGCO CORPORATION和子公司的净收入

＄

125.2

＄

285.5

归属于AGCO公司及其子公司的每股普通股净收入：

基本

＄

1.64

＄

3.62

稀释

＄

1.63

＄

3.58

普通股每股宣布并支付的现金股息

＄

0.63

＄

0.60

已发行普通股和普通等价股的加权平均数：

基本

76.2.

78.8

稀释

77.0

79.7

请参阅陪同票据以融合综合财务报表。

爱科公司及其子公司

简明合并现金流量表

(未经审计，以百万计)

12月31日结束，

2019年

2018年

经营活动中的现金流量：

净收益

＄

122.8

＄

283.7

将净收入调节为经营活动提供的现金净额的调整：

折旧

210.9

225.2

减值费用

176.6

- - - - - -

无形资产摊销

61.1

64.7

股票补偿费用

41.3.

46.3

子公司净收益中的股本，扣除收到的现金

- - - - - -

(3.2

）

递延所得税准备金（福利）

15.1

（14.7.

）

债务消灭损失

- - - - - -

24.5

另外

6．9

2.6

经营资产和负债的变化：

应收账款和应收票据净额

63.8

63.3

库存，网

(216.3

）

(214.3

）

其他流动及非流动资产

（14.4

）

(85.6

）

应付账款

35.7

(24.3

）

应计费用

114.5

161.3

其他流动和非流动负债

77.9

66.4

完全调整

573.1

312.2

经营活动产生的现金净额

695.9

595.9

从投资活动中的现金流量：

购买财产、厂房和设备

(273.4

）

(203.3

）

收益出售物业，厂房和设备

4.9

3.2

投资未覆盖的附属公司

(3.1

）

(5.8

）

另外

- - - - - -

0.4

用于投资活动的现金净额

（271.6.

）

(205.5

）

筹资活动产生的现金流量：

偿还债务，净额

(108.4

）

(176.1

）

购买和退休普通股票

(130.0

）

(184.3

）

向股东支付股息

（48.0.

）

(47.1

）

支付股票补偿的最低预扣税

（28.1.

）

(4.0

）

支付债务发行费用

（0.5.

）

(2.7

）

非控股权益投资，净

1.6

0.9

用于融资活动的净现金

(313.4

）

(413.3

）

汇率对现金，现金等价物和限制现金的影响

(4.2

）

(18.7

）

增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金

106.7

(41.6

）

现金、现金等价物及限制现金，年初

326.1

367.7

年末现金、现金等价物及限制现金

＄

432.8

＄

326.1

请参阅陪同票据以融合综合财务报表。

爱科公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计，以百万计，除股数、每股数据和员工外)

1.股票补偿费用

该公司录制股票补偿费用如下（数百万计）：

截至12月31日的三个月，

12月31日结束，

2019年

2018年

2019年

2018年

销货成本

＄

0.4

＄

（0.4

）

＄

1.7

＄

2.3

销售、一般和管理费用

8．0

13．7

40.0

44.3

股票补偿费用总额

＄

8．4

＄

13.3

＄

41.7

＄

46.6

2.商誉和其他无形资产减值费用

在截至2019年12月31日的三个月里，本公司在本公司合并经营压缩报表的“减值支出”中记录了约1.736亿美元的非现金减值支出，该减值支出与其在欧洲/中东的谷物储存和蛋白质生产系统运营(“谷物和蛋白质业务”)相关的商誉有关。作为本公司年度商誉减值评估的一部分，本公司得出结论，报告单位的公允价值很有可能低于其账面价值。这主要是由于对当前和最近预测的市场状况和业务经营结果的回顾。商誉减值定量分析是按照《会计准则汇编(ASC) 350》、《无形资产-商誉和其他》和《会计准则更新(ASU) 2017-04》、《简化商誉减值测试》(ASU 2017-04)的规定进行的。

在截至2019年12月31日的三个月里，公司还记录了大约300万美元的非现金减值支出，在公司合并经营报表的“减值支出”中。与欧洲/中东和北美的谷物和蛋白质业务相关的某些长期无形资产相关的减值支出，是由于根据ASC 360《长期资产减值和处置》的规定，某个品牌、相关产品和客户的停产导致的。

3.重组费用

从2014年到2019年，该公司宣布并启动了多项行动，以合理化位于美国、欧洲、南美、非洲和中国的各生产设施和行政办公室的员工人数，以降低成本，应对全球市场需求疲软和产量下降2014年至2018年，员工人数减少约3890人。截至2018年12月31日，公司已累计约710万美元的遣散费和相关成本。截至2019年12月31日，公司记录了额外690万美元的遣散费和与这些合理化相关的相关成本，以及2019年第四季度启动的谷物和蛋白质业务的合理化。2019年记录的重组费用与另外270名员工的解雇有关。2019年，公司支付了约730万美元的遣散费和其他相关费用。690万美元的费用2019年12月31日年末记录的包括150万美元的不动产、厂房和设备减记。截至2019年12月31日，剩余480万美元的应计遣散费和其他相关费用，包括约40万美元的负外币折算影响，预计将主要在2020年支付.

此外，在截至2019年12月31日的三个月内，该公司退出并将其对其USC，LLC合资企业的50％的利益销售到其合资伙伴约510万美元。合资企业的运作是本公司粮食储存和蛋白质生产系统运营的一部分，销售公司50％兴趣的决定是其整体合理化活动的一部分，谷物储存和蛋白质生产系统运营的一部分。该公司记录了与销售相关的约210万美元的损失，这反映在本公司浓缩综合业务陈述中的“重组开支”中。

4.负债

2019年12月31日的长期债务2018年12月31日包括以下（数百万）：

2019年12月31日

2018年12月31日

2022年到期的高级定期贷款

＄

168.1

＄

171.5

信贷安排，2023年到期

- - - - - -

114.4

2025年到期的1.002%高级定期贷款

280.2

- - - - - -

优先期限贷款将于2021年至2028年到期（1）

736.2

815.3

2020年到期的1.056%高级定期贷款

- - - - - -

228.7

其他长期债务

12．5

20.6

债券发行成本

(2.3

）

(2.6

）

1,194.7

1,347.9

减：

其他长期债务的流动部分

(2.9

）

（8.8

）

2019年到期的高级定期贷款

- - - - - -

(63.8

）

总负债，减去当前部分

＄

1191 .8

＄

1,275.3.

（1）截止2019年12月31日的到期日。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司一年内到期的短期借款分别约为1.505亿美元和1.38亿美元。

5.存货

2019年12月31日的库存及2018年12月31日如下（数百万计）：

2019年12月31日

2018年12月31日

成品

＄

780.1

＄

660.4

修理和更换零件

611.5

587.3

在过程中工作

213.4

217.5

原材料

473.7

443.5

库存，网

＄

达到2078

＄

1,908.7

6.应收账款销售协议

该公司拥有应收账款销售协议，允许将其在北美、欧洲和巴西的大部分批发应收账款持续销售给其美国、加拿大、欧洲和巴西的融资合资企业。截至2019年12月31日和2018年，根据美国、加拿大、欧洲和巴西的应收账款销售协议，从应收账款销售中收到的现金分别约为16亿美元和14亿美元。

Losses on sales of receivables associated with the accounts receivable financing facilities discussed above, reflected within “Other expense, net” in the Company’s Condensed Consolidated Statements of Operations, were approximately $12.1 million and $42.4 million, respectively, during the three months and year ended December 31, 2019. Losses on sales of receivables associated with the accounts receivable financing facilities discussed above, reflected within “Other expense, net” in the Company’s Condensed Consolidated Statements of Operations, were approximately $11.8 million and $36.0 million, respectively, during the three months and year ended December 31, 2018.

本公司在欧洲、巴西和澳大利亚的金融合资企业也直接向本公司的经销商提供批发融资。截至2019年12月31日和2018年12月，这些金融合资企业与这些安排相关的未偿应收账款分别约为1.043亿美元和8250万美元。此外，本公司根据保理安排向世界各地的其他金融机构出售某些贸易应收款项。

7.每股净收入

的和解(损失)净收入由爱科公司和子公司和加权平均普通股为目的的计算基本和摊薄每股净(损失)收入截至12月31日的三个月,年2019年和2018年如下(在数百万,除每股数据):

三个月结束
十二月三十一日，

岁末
十二月三十一日，

2019年

2018年

2019年

2018年

每股基本净(亏损)收益:

归属于AGCO公司和子公司的净（亏损）收入

＄

(88.3

）

＄

98.7

＄

125.2

＄

285.5

已发行普通股的加权平均数量

75.6

77.4

76.2.

78.8

AGCO CORPORATION和子公司的每股基本净收入（亏损）收入

＄

(1.17

）

＄

1.28

＄

1.64

＄

3.62

摊薄每股净(亏损)收益:

归属于AGCO公司和子公司的净（亏损）收入

＄

(88.3

）

＄

98.7

＄

125.2

＄

285.5

已发行普通股的加权平均数量

75.6

77.4

76.2.

78.8

稀释性股票结算增值权、业绩股奖励和限制性股票单位

- - - - - -

1.2

0.8

0.9

为计算每股摊薄净（亏损）收益而发行在外的普通股和普通股等价物的加权平均数

75.6

78.6

77.0

79.7

摊薄每股净(亏损)收入归属于AGCO公司及其附属公司

＄

(1.17

）

＄

1.26

＄

1.63

＄

3.58

为计算上述摊薄每股净亏损而计算的普通股及流通在外的普通股等价物的加权平均数目，不包括截至12月31日的三个月内摊薄性股票结算增值权、业绩股奖励及限制性股票单位的影响。2019年的影响会抗稀释。截至2019年12月31日的三个月里，从加权平均普通股数量和流通在外的普通股等价物中剔除的股票数量约为110万股。

8.分部报告

该公司的四个报告细分分销全系列的农业设备和相关的更换部件。公司主要根据运营收入来评估部门业绩。每个细分市场的销售都基于第三方客户的位置。公司的销售费用、一般管理费用和工程费用按费用发生的地区和部门记入各部门。因此，一个部门的业务收入的组成部分可能无法与另一个部门相比较。截至2019年12月31日和2018年的三个月和年度部分结果如下(以百万计):

截至12月31日的三个月，

北

美国

南方

美国

欧洲/
中东

亚洲/
太平洋/非洲

合并

2019年

净销售额

＄

540.5

＄

220.9

＄

1,515.3

＄

236.9

＄

2513年。6

经营收入(损失)

7．1

(18.2

）

179.7

21.5

190.1

2018年

净销售额

＄

531.2

＄

276.2

＄

1,511.7

＄

273.1

＄

2,592.2

业务收入

6．2

10．6

185.0

22.7

224.5

12月31日结束，

北

美国

南方

美国

欧洲/
中东

亚洲/
太平洋/非洲

合并

2019年

净销售额

＄

2,191.8

＄

802.2

＄

5328 .8

＄

718.6

＄

9,041.4

经营收入(损失)

121.6

(39.4

）

638.2

43.4

763.8.

2018年

净销售额

＄

2180年1。

＄

959.0

＄

5,385.1

＄

827.8

＄

9,352.0

经营收入(损失)

103.1

(10.1

）

601.1

49.6

743.7

从部门资料到业务收入综合余额的对账如下(以百万计):

截至12月31日的三个月，

12月31日结束，

2019年

2018年

2019年

2018年

部分营业收入

＄

190.1

＄

224.5

＄

763.8.

＄

743.7

公司开支

(33.8

）

(34.3

）

(129.0

）

(133.7

）

减值费用

(176.6

）

- - - - - -

(176.6

）

- - - - - -

无形资产摊销

(15.5

）

(15.5

）

(61.1

）

(64.7

）

股票补偿费用

（8.0

）

(13.7

）

(40.0

）

(44.3

）

重组费用

(6.0

）

(1.9

）

(9.0

）

(12.0

）

综合（亏损）业务收入

＄

(49.8

）

＄

159.1

＄

348.1

＄

489.0

非公认会计原则措施的调整

本收益公告披露了经调整的经营收入、经调整的净收入、经调整的每股净收入、以固定货币计算的净销售额和自由现金流，其中每一项均不包括通常包含在根据美国公认会计原则计算的最直接可比计量中的金额（“GAAP”）。将这些指标与最直接可比的GAAP指标进行对账，如下所示。

以下是截至2019年和2018年12月31日的三个月和三年内报告的经营收入、净收入和每股净收入与调整后的经营收入、净收入和每股净收入的对账（以百万计，每股数据除外）：

截至12月31日的三个月，

2019年

2018年

收入
操作

网
收入(1)(2)

净利润增长
每股（1）

收入
操作

网
收入（1）

净利润增长
每股(1)(2)

据报道称

＄

(49.8

）

＄

(88.3

）

＄

(1.17

）

＄

159.1

＄

98.7

＄

1.26

减值费用（3)

176.6

176.6

2.33

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

重组费用（4)

6．0

5.8

0．08

1.9

1.4

0．02

瑞士的税收改革（5）

- - - - - -

(21.8

）

(0.29

）

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

债务消灭(6)(7)

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

11．7

0.15

美国税制改革（8）

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

（8.5

）

(0.11

）

加权平均份额影响（9）

- - - - - -

- - - - - -

(0.01

）

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

调整后

＄

132.8

＄

72.2

＄

0.94

＄

161.0

＄

103.3

＄

1.31

（1）

净收入和每股净收入金额为税后金额。

（2）

四舍五入可能会影响金额总和。

（3)

截至2019年12月31日止三个月，该公司录制了约17660万美元的损害费用，主要与其欧洲/中东粮食和蛋白质业务有关。

（4)

截至2019年12月31日的三个月内记录的重组费用主要与遣散费和其他相关费用有关，这些费用与公司合理化某些南美、美国和中国制造业务和各行政办公室以及合理化其谷物和蛋白质b有关业务。在截至2018年12月31日的三个月内，记录的重组费用主要与公司合理化某些欧洲、南美和中国制造业务以及各行政办公室相关的遣散费有关。

（5）

在截至2019年12月31日的三个月内，公司确认了与瑞士联邦税收改革相关的一次性所得税收益。

（6）

在截至2018年12月31日的三个月内，公司回购了剩余本金约1.141亿美元的未偿57/ 8%高级笔记。回购导致了约880万美元的债务灭失(包括相关费用)，被约170万美元与优先票据相关的终止利率互换工具相关的递延收益的加速摊销抵消。

（7）

在截至2018年12月31日的三个月内，公司偿还了其前循环信贷和定期贷款授信项下的未偿还定期贷款。公司记录了约70万美元的递延债务发行成本注销，以及约390万美元的利率互换工具终止损失与定期贷款相关。

（8）

在截至2018年12月31日的三个月内，公司完成了与2017年12月美国税收改革立法相关的计算，记录了大约850万美元的收益。

（9）

加权平均份额影响代表包括稀释常见的股票等同物（如上文附注7中所述）的影响，以“调整后7”的每股计算收益。

12月31日结束，

2019年

2018年

收入
操作

网
收入(1)(2)

净利润增长
每股(1)(2)

收入
操作

网
收入(1)(2)

净利润增长
每股（1）

据报道称

＄

348.1

＄

125.2

＄

1.63

＄

489.0

＄

285.5

＄

3.58

减值费用（3)

176.6

176.6

2.29

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

递延所得税调整（4)

- - - - - -

53.7

0.70

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

重组费用（5）

9．0

8．3

0．11

12．0

8．7

0．11

瑞士的税收改革（6）

- - - - - -

(21.8

）

(0.28

）

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

债务消灭(7)(8)

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

24.4

0.31

美国税制改革（9）

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

（8.5

）

(0.11

）

调整后

＄

533.7

＄

341.9

＄

4.44

＄

501

＄

310.2

＄

3.89

（1）

净收入和每股净收入金额为税后金额。

（2）

四舍五入可能会影响金额总和。

（3)

截至2019年12月31日止三个月，该公司录制了约17660万美元的损害费用，主要与其欧洲/中东粮食和蛋白质业务有关。

（4)

截至2019年9月30日止三个月，该公司录制了非现金调整，以建立估值津贴，抵御其巴西净递延所得税资产。

（5）

The restructuring expenses recorded during the year ended December 31, 2019 related primarily to severance and other costs associated with the Company’s rationalization of certain European, South American, U.S., Chinese and African manufacturing operations and various administrative offices, as well as the rationalization of its grain and protein business. The restructuring expenses recorded during the year ended December 31, 2018 related primarily to severance costs associated with the Company’s rationalization of certain U.S., European, South American and Chinese manufacturing operations and various administrative offices.

（6）

在截至2019年12月31日的三个月内，公司确认了与瑞士联邦税收改革相关的一次性所得税收益。

（7）

在截至2018年12月31日的年度内，该公司回购了约3亿美元的未偿57/8%优先票据。回购导致债务清偿损失约为2450万美元，包括相关费用，由与优先票据相关的终止利率互换工具相关的递延收益加速摊销约470万美元抵消。

（8）

在截至2018年12月31日的年度内，公司根据其以前的循环信贷和定期贷款设施偿还了其未偿还的定期贷款。公司记录了约70万美元的递延债务发行成本注销，以及约390万美元的终止利率互换工具相关损失定期贷款。

（9）

截至2018年12月31日的年度截至2018年12月31日，该公司最后确定了与2017年12月的计算，该计算与美国税务改革立法的颁布，并记录了约850万美元的福利。

下表列出了截至2019年和2018年12月31日的三个月和一年，按地域划分(以百万计，百分比除外)的货币折算对净销售额的影响:

截至12月31日的三个月，

因货币折算而发生的变化

2019年

2018年

%改变
从2018年开始

＄

％

北美

＄

540.5

＄

531.2

1.8

％

＄

0.6

0.1

％

南美

220.9

276.2

（20.0.

）％

（14.9

）

(5.4

）％

欧洲/中东

1,515.3

1,511.7

0.2

％

(41.1

）

(2.7

）％

亚洲/太平洋/非洲

236.9

273.1

(13.3

）％

(6.8

）

(2.5

）％

＄

2513年。6

＄

2,592.2

(3.0

）％

＄

(62.2

）

(2.4

）％

12月31日结束，

因货币折算而发生的变化

2019年

2018年

%改变
从2018年开始

＄

％

北美

＄

2,191.8

＄

2180年1。

0.5

％

＄

（8.5

）

（0.4

）％

南美

802.2

959.0

(16.4

）％

(49.9

）

(5.2

）％

欧洲/中东

5328 .8

5,385.1

(1.0

）％

(295.0

）

(5.5

）％

亚洲/太平洋/非洲

718.6

827.8

(13.2

）％

(35.8

）

(4.3

）％

＄

9,041.4

＄

9,352.0

(3.3

）％

＄

(389.2

）

(4.2

）％

以下是截至2019年12月31日和2018年各年度经营活动提供的净现金与自由现金流的对账(以百万计):

2019年

2018年

经营活动产生的现金净额

＄

695.9

＄

595.9

少：资本支出

(273.4

）

(203.3

）

自由现金流

＄

422.5

＄

392.6

克雷格·彼得森
副总裁，投资者关系
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